昨天 21:13
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七巨头中微软、Meta大涨，主因是市场确认了AI并非泡沫，而是正在转化为企业实际的溢价能力。英伟达结束罪恶的一周，还是没站上190；特斯拉熟悉的剧情冲高回落，收跌结束本周。
跌麻了！英特尔财报后为什么暴跌超 17%？
指引杀： 尽管Q4业绩超预期，但公司对2026年Q1的指引极度保守，营收预期远低于分析师共识，预计每股收益仅处于盈亏平衡。
良率危机： CEO陈立武承认先进制程的良率不足，且面临严重的供应短缺。
巨额亏损： 代工业务亏损持续扩大，市场对其“四年五个节点”计划的执行力产生强烈质疑。
微软为什么上涨？
AI变现信心： 市场出现一笔涉及688万美元的看涨期权异动大单（行权价$480），显示大资金看好2月业绩。
战略收缩提效： 公司1月持续的人员结构优化（裁员）被市场解读为将资金更多投入到AI基础设施，提升长期ROI。
白银为什么继续猛涨突破，暴涨6%？
地缘避险与去美元化： 尽管本周局部担忧消散，但全球央行对实物资产的争夺已进入白热化。
金银比修复： 黄金已站稳 $4900，白银作为“穷人的黄金”具有更强的补涨弹性。
结构性短缺： 2026年白银库存降至历史低点，光伏与工业需求缺口无法弥补，触发了剧烈的逼仓行情。
台积电继续上涨，因为英特尔对其利好？
垄断级议价权： 传出台积电通知客户2026年先进制程将连续第四年涨价，涨幅3%-5%。
英特尔“助攻”： 英特尔制造端的失败意味着更多的订单（如Panther Lake等）可能重回台积电，代工龙头地位不可撼动。
个人笔记，记录市场行情和情绪变化，不构成任何投资建议
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