mutual funds 中文，共同基金投资入门指南与收益策略

推著購物車在溫哥華的超市裡，耳邊飄過廣東話和普通話的閒聊，話題總繞著「RRSP帳戶該買哪隻基金」。十年了，這種場景像楓糖漿的甜香一樣滲進我的加拿大日常。剛落地時連TFSA和RRSP都分不清，如今看著每月自動扣款的基金報表，才懂當年理財顧問那句「時間會把碎雪滾成雪球」的深意。

共同基金的本質像社區麵包店的眾籌。十個人各出$1000，就能請專業師傅烤$10000的頂級歐包，每人按出資比例分得麵包——這便是基金單位持有人的概念。股票基金是帶麥香的酸種麵包，債券基金像紮實的全麥吐司，平衡型基金則是什錦貝果拼盤。加拿大特有的「系列基金」(Series Funds) 更要細看，Series A要付前端佣金，Series D雖免佣金但管理費略高，就像選麵包得看配料表。

我的第一筆投資栽在「明星基金」迷思裡。2018年跟風買了當年收益率23%的科技基金，結果隔年遇到市場波動，看著淨值像落基山的雪崩曲線般下墜。銀行顧問遞來的熱可可都暖不了手。後來在圖書館翻到晨星報告才頓悟：五年標準差超過15%的基金，心臟得裝起搏器。現在我的核心配置是加拿大股息基金打底，配一匙全球指數ETF當醬料，另挖一小勺主題基金（最近迷上水資源基金）當餐後甜點。

真正讓雪球滾起來的，是設定「股息再投資計畫」(DRIP)。就像中餐廳熬高湯，小火慢燉才出醇厚滋味。每月$300定投進加拿大藍籌股基金，十年複利竟滾出比本金多53%的收益。關鍵在註冊帳戶的稅務魔法：RRSP裡的資本利得延稅增長，TFSA的收益完全免稅。去年用TFSA帳戶收益支付後院翻新的畫面，比尼加拉瀑布還壯觀。

最近幫新移民朋友看基金報表，發現隱形殺手是「管理費比率」(MER)。2%看似微小，但三十年後會吃掉近半收益。猶記理財教練用咖啡打比方：每天省下一杯$4的拿鐵改喝辦公室咖啡，三十年後夠買輛特斯拉——基金費率就是那杯隱形拿鐵。現在我只挑MER低於1.2%的指數型基金，省下的錢夠每月多投兩份港式點心。

投資不是百米賽跑，是帶著復利望遠鏡的徒步旅行。當你在超市聽見「基金跌了怎麼辦」的焦慮對話，記得摸摸錢包裡那張自動扣款授權書——時間正默默把銅板鑄成金幣。