大新定期存款，高收益新规选择指南

喺中環分行排隊等轉數，冷氣夠凍，但前面師奶同經理嗰句「新定期有5%喎」飄入耳，我個心即刻跳快咗半拍。返到公司即刻刨晒大新份新章程，發覺佢哋今次玩「階梯利率」真係有啲料到。

同舊年嗰啲「全期鎖死」玩法唔同，今次大新將存款期斬成幾截。舉個例，你擺100萬落12個月定期，頭三個月可能得4.2%，但第四個月開始跳上4.8%，最後三個月先衝到上5.1%高峰。我拎計數機撳過，實際年化回報大概4.7%左右，但靈活性高咗——急用錢嘅話，提早解款只會冇咗當期利息，唔會罰晒全期。

最抵死係佢個「連環存」設計。上個月幫阿妹搞開戶，發現到期日撞正禮拜日，原本驚要蝕兩日息，點知系統自動將到期日推前到星期五，仲即刻幫你續存新一期。財務部個舊同事偷偷話我知，呢個機制專食啲「懶得理」客戶，但坦白講，對打工仔嚟講慳返腳程時間仲實際。

不過陷阱位都唔少。琴日同保險經紀吹水先知，佢有個客貪5.1%衝咗落24個月長定期，完全冇留意到個利率係「前低後高」結構。計落頭半年平均得4.3%，仲要綁死兩年，倒不如分兩筆做短炒。仲有啲人唔知，超過150萬嘅大額存款要落分行搞，手機App做唔到。

我自己嘅玩法係「三箭頭策略」：50萬拆三注，分別做3個月/6個月/12個月。等3個月到期嗰注，再轉投當時最高息嘅年期。咁樣食盡利率上升周期，又keep到部分流動性。記住要開埋佢個「出糧戶口」，每月過數滿兩皮就有額外0.5%回贈，疊加落定期度隨時多賺部iPhone。

金融圈老友提醒，呢波高息潮隨時轉向。佢哋風控部內部預測，最遲明年Q2可能開始減息。所以而家擺定期，與其搏盡長年期，不如玩短打食頭啖湯。我枱頭貼住張memo：「高息唔係恆常，流動先係王道」——呢個道理，經歷過雷曼年代嘅香港人應該最明白。