mutual fund 中文，共同基金投资入门与选择技巧

刚整理完報稅單才驚覺，原來去年幫我默默賺錢的，不是哪支飆升的科技股，而是穩穩躺在RRSP帳戶裡的那檔全球股票型共同基金。五年前剛移民加拿大時，抱著「分散風險」的模糊概念隨便選了它，如今回頭看，竟成了最不費心的聰明決定。

什麼是共同基金（Mutual Fund）？簡單說就是集資買菜籃。你把錢交給基金經理，他混合幾百甚至幾千人的資金，去買股票、債券或各種資產。想像在Costco批發採購，單買一盒草莓貴又易爛，但整箱分裝後，能用批發價吃到多種水果，風險還被分散了——這就是共同基金的核心邏輯。

新手最該破除的迷思是「高報酬=好基金」。十年前轟動一時的XYZ科技基金，年化報酬衝上30%，結果泡沫破裂後淨值腰斬，至今沒爬回當初高點。真正該盯的是「費用比率」（MER）。加拿大基金平均MER約2%，若買進一檔年報酬6%的基金，近三分之一收益其實被管理費吃掉了。我有個血淚教訓：曾買過MER高達2.8%的能源基金，三年後發現，它竟輸給費用僅0.5%的指數型ETF。

挑基金得看三把尺：你的錢打算放多久？能忍受多大波動？這筆錢的用途是什麼？準備買房的資金，放進高波動的新興市場股票基金就是災難。我的策略是「核心+衛星」：核心用低費用的平衡型基金（如TD Balanced Growth），佔資產七成；衛星配置主題型基金（如清潔能源、AI科技），但單一主題絕不超過總投資10%。

別被過往績效迷惑。基金宣傳常強調「五年年化報酬冠軍」，但這就像開車只看後視鏡。真正該研究的是基金經理的「操盤一致性」。去年替我賺15%的那檔加拿大股息基金，關鍵在經理人十年未換，且嚴格執行「高股息+低波動」策略，即便2020年股災時，跌幅也比大盤少一半。

懶人必殺技是設定自動定投（Pre-Authorized Contribution）。我固定在每月薪水入帳日扣款$500買基金，利用「平均成本法」自動在低點多買、高點少買。這招在去年市場震盪時尤其有效，當鄰居焦慮拋售，我的持倉成本卻被一路攤平。五年下來，這種「無感投資」竟累積出比我刻意操作還高的報酬。

最後提醒：警惕「雙重收費」陷阱！有些銀行理專會推銷「基金中的基金」（Fund of Funds），這類產品除了底層基金本身的MER，還會再加收一層管理費。曾有朋友買的組合基金總費用高達3.2%，等於每年收益先砍掉一大截。

共同基金像慢燉鍋，別指望瞬間沸騰。但當你在暴風雪夜開車回家時，知道有鍋熱湯在爐上慢煨著，那種安心感，就是資產配置最真實的溫度。