RRSP是什麼，加拿大退休储蓄计划完整解析与申请指南

上週整理書房時翻出2009年的第一張T4報稅單，看著角落手寫的「RRSP$2000」字樣突然笑出聲。那年剛落地多倫多，在電器行打工時聽同事聊「買RRSP避稅」，以為是什麼神秘投資產品，硬擠出兩個月薪水存進去，結果連免稅額都沒用滿。十五年後的今天，當會計師事務所合夥人問我「要不要用RRSP做延稅併購架構」時，才驚覺這東西貫穿了多少加拿大華人的財務生命線。

RRSP本質是政府和你簽的延稅契約：把現在要交稅的錢存進特定賬戶，政府暫時不徵稅，讓資金在免稅環境複利增長。關鍵在「暫時」二字——退休取出時才計入當年收入課稅。這招的精妙在於多數人退休後收入階層下降，稅率自然降低。去年幫客戶陳太做規劃，她55歲時年薪$12萬屬37%稅階，預計退休後組合收入$5萬，稅率只剩20.5%，裡外裡省下16.5%的稅差。

真正讓華人家庭心動的是額度計算的彈性。供款空間=上年收入×18% + 累積未用額度 養老金調整值。去年有位溫哥華客戶驚喜發現：他因疫情失業導致2020年收入銳減，但2023年創業成功後，竟能用2020年攢下的$2.3萬額度抵掉高達$8,600的稅款。更妙的是當年沒錢存？額度永不失效，我見過最傳奇的案例是移民三十年的老先生用1988年的$500額度抵了2023年的稅。

但別被「退休儲蓄」的名字騙了。這筆錢能在人生關鍵時刻提前支取：首次購房可透過HBP計劃提取$3.5萬（需分15年還回）；全職讀書可用LLP計劃取$2萬分10年還。我經手過最聰明的操作是王先生用HBP取款付首付，五年後房產增值40萬，再用HELOC貸款還回RRSP，等於用稅務工具撬動了房產槓桿。

投資選項的陷阱往往藏在細節裡。去年幫客戶審查號稱「保本」的RRSP定存產品，發現提前解約要收5%罰金，實際年化收益竟輸給通脹。真正值得關注的是MER（管理費率），某隻熱門A類基金年收2.3%，意味著30年後將吃掉你43%的收益。現在我自己的RRSP組合裡，低費率ETF佔六成，藍籌股三成，剩下放流動性強的貨幣基金應急。

去年報稅季最痛心的案例：張女士超供$1,200以為小事，結果被CRA按月收1%罰金，兩年滾出$288的額外稅單。記住RRSP是馬拉松不是衝刺，與其某年狂存導致超供，不如設定每月自動轉賬$500。當你六十五歲坐在班夫小鎮的木屋露台，看著賬戶裡複利六十年的成果，會感謝當年沒貪圖那點退稅的自己。

（夜深敲完字發現窗飄雪了，突然想起初抵多倫多那個冬天，在士嘉堡圖書館查RRSP資料的下午。暖氣不足的閱覽室裡，台灣阿姨湊過來指著手冊說：「妹妹你看這條，以後買房用得著。」十五年後我幫她女兒做了HBP規劃，財務鏈接竟比楓葉更長久。）