共同基金是什么？新手投资入门必看指南

十年前在多倫多道明銀行的櫃檯前，我捏著人生第一張五千加幣支票的手心全是汗。理財經理推來一份基金說明書，密密麻麻的術語像加密電報。那時我剛落地加拿大兩年，連RRSP和TFSA都分不清，只聽見他說：「分散風險，專業管理」——後來才懂，這八個字背後藏著多少新手踩過的坑。

共同基金說白了，就是大夥湊錢請專家幫投資。想像社區裡二十家人合開麵包店：張太太懂揉麵，李師傅管烤爐，王會計記帳。你出五百加幣當股東，不用凌晨三點爬起來發酵麵團，照樣能分到剛出爐的牛角包。基金經理就是那個烤爐師傅，拿著大家湊的「麵粉錢」（本金）去買股票債券，賺了按比例分紅。

但這間「麵包店」的隱形成本比你想像中高。當年我買的第一檔全球股票基金，每年默默扣掉2.3%管理費。什麼概念？假設十年平均年報酬率6%，實際到手只剩3.7%。更諷刺的是，那檔基金十年績效還輸給大盤指數。就像合夥開店後發現，師傅手藝不如超市冷凍麵包，卻照收米其林廚師的薪水。

新手最容易栽進的迷思是「名牌崇拜」。在加拿大超市買菜都知道No Name黃罐頭便宜實惠，但挑基金時反而專盯那些廣告鋪天蓋地的名牌。有次和溫哥華的基金銷售喝咖啡，他笑著滑手機給我看：「這檔能源基金去年廣告預算120萬，你猜經理人換了幾次？三次！」

現在我教新移民朋友時總說：從「三低」開始練手。低門檻（最低100加幣就能投）、低波動（選平衡型或債券型）、低費用（管理費壓在0.5%以下）。加拿大幾大銀行平台都有這種入門款，與其追求「暴富神基」，不如像設定Netflix月費那樣，定期定額扣款買指數基金。等收到第三張冬季取暖費帳單時，你會感謝自己當初的決定。

去年幫兒子開教育儲蓄帳戶，在Questrade平台研究整整兩週。最終鎖定一檔費率0.15%的加拿大全股市ETF，成分股從TD銀行到Shopify全包。當十四歲的兒子問：「為什麼不買特斯拉基金？馬斯克超酷！」我指著窗外的剷雪車說：「你看它鏟得慢，但從不陷進雪坑裡。」投資的本質從來不是比誰跑得快，而是看誰能在暴風雪後依然穩穩向前。