citigold 迎新优惠，新客户专享财富管理礼遇

上週在中環分行辦事，無意間聽到客戶經理向一對夫婦介紹新優惠。兩人聽到「豁免首年管理費」時交換了眼神，那個瞬間我太熟悉了——正是資金在尋找更聰明落腳點的信號。作為在私人銀行打滾十多年的老手，這種迎新甜頭見得不少，但花旗這次的組合拳確實有嚼頭。

表面看是常見的現金回贈戰：新資金100萬港元享1.5%回贈，500萬跳升至2.2%，頂配2000萬能衝到3.5%。真正值得玩味的是藏在細則第7條的「財富管理禮遇包」，那才是老江湖看門道的地方。當其他銀行還在送空氣炸鍋，花旗塞給你的是全球市場季度策略報告訂閱權，附帶三次免佣金的結構性產品配置諮詢。去年幫客戶用類似服務在日圓貶值週期鎖住對沖倉位，省下的手續費夠買三台Dyson。

更鮮為人知的是隱形門檻設計。仔細拆解條款會發現，要完整吃到3.5%回贈必須啟動跨境理財通。這招高明在綁定未來業務——當你的港股、A股、美股賬戶都在同個系統流轉，轉走資金的摩擦成本會幾何級提升。我翻過他們內部培訓手冊，客戶經理考核重點其實是「跨產品持有率」而非單純的新資金量。

深夜覆核條款時注意到魔鬼細節：所謂「專享財富管理」其實分三階解鎖。首階段送的基本分析工具連彭博終端機的邊角料都算不上，要觸發進階版的債券承銷優先配售權，得先完成兩筆超過50萬的結構性存款。這種俄羅斯套娃設計，恰恰反映當下外資行的焦慮——用前端優惠釣魚，後端靠複雜產品賺回來。

最近跟瑞銀的老同事喝酒，聽到他們在測試類似框架。外資行這輪迎新戰的本質，是搶奪能接受綜合服務的中產以上客群。當本土銀行還在拼信用卡簽賬回贈時，花旗們早已把戰場升級到資產組合診斷、稅務籌劃這些需要專業壁壘的領域。不過對於真正有跨境需求的客戶，與其糾結那3.5%，不如看重他們倫敦櫃檯能幫你即時處理英鎊匯票的實務價值。

上個月有位移民客人讓我比較各國開戶禮遇，看完三十份條款書後悟出個道理：所有迎新優惠都是成本計算後的精準釣餌。關鍵在認清自己是不是那條目標魚——如果你計劃配置美元計價保險、需要離岸信託架構諮詢，這次的財富管理包確實能省下五位數顧問費；但若只為存半年定存，那3.5%可能還不如找虛擬銀行來得乾脆。

離開分行前瞥見那對夫婦在簽約，丈夫的手指在「自動投資服務」的勾選框上懸停了十秒。這個畫面突然讓我想到2016年恆生推出卓越理財時的盛況。歷史總在重演，只是這次的戰場從實體黃金存摺，轉移到更隱形的數字資產配置權。