ibond到期會點處理？步驟解析與投資建議

最近好多朋友問我ibond到期點處理，作為一個喺金融圈打滾十幾年嘅老手，真係有啲感觸。記得第一次幫客戶處理ibond到期，佢哋成日慌張到爆，唔知筆錢點用好，結果錯過咗唔少機會。ibond呢種通脹掛鈎債券，到期唔係就咁放喺度等收錢咁簡單，背後牽涉到稅務、再投資風險同埋個人財務規劃，搞唔好隨時蝕底。今日就同大家分享下我嘅實戰經驗，希望幫你哋避開啲地雷。

到期前嘅準備功夫好關鍵，千祈唔好臨急抱佛腳。我習慣會提前三個月check清楚債券嘅到期日同埋發行機構細節，例如美國財政部網站或者銀行app，睇吓贖回手續點搞。試過有客戶到期前一日先知要填表格，結果拖咗成個禮拜先收到錢，白白蝕咗利息。仲有，要計清楚應收利息同埋可能嘅稅務影響，香港同海外ibond嘅稅率唔同，美國嗰啲利息要報海外收入稅，如果唔係，稅局追上來就大鑊。建議拎份對帳單畀會計師睇睇，穩陣啲。

到期當日嘅操作，其實有幾個選擇，唔係得贖回一條路。你可以直接喺網上平台申請贖回，資金通常三到五日入帳，但係要留意市場波動——如果贖回時股市大跌，筆錢放喺活期戶口蝕通脹，不如轉投高息ETF或者債券基金。我舊年幫個客將到期ibond轉買咗亞洲高收益債，年化回報多咗2%，仲分散咗風險。另一個option係部分贖回，留低一啲資金等利率回升再行動，尤其而家全球通脹未穩，呢招幾啱避險。記住，贖回前諗清楚個人現金流需求，急用錢就唔好貪高回報。

講到投資建議，真係要睇大環境同埋你嘅風險胃納。而家全球央行仲喺度加息週期，ibond到期嘅資金如果放返入新發行嘅通脹債，可能著數過亂投股票——舊年有個案例，客戶贖回後all-in科技股，結果撞正熊市蝕咗三成。我會建議分三份：一部分買短期國債避險，一部分投入REITs收穩定租金，剩低嘅擺貨幣基金應急。長遠計，ibond到期係重新檢視資產配置嘅好時機，試下用DCA策略慢慢入市，減低timing風險。總之，唔好急住做決定，多問專業意見。

最後提提大家，ibond處理唔係一次性任務，到期後要定期追蹤筆錢嘅表現。我習慣set個calendar提醒，每季review一次投資組合，睇吓有冇需要調整。市場變化快，今日嘅好選擇聽日可能變陷阱，保持彈性先係王道。