恆生優進理財投資入門全攻略，新手必看財富增值技巧

上個月同老友阿明飲茶，佢托住個頭嘆氣：「早知唔貪高息股啦，諗住月月收租，點知蝕到入肉。」呢個場景太熟悉——新手衝入市場，往往畀「高回報」三隻字閃盲雙眼。恒生理財部十年，見盡太多人將投資當賭博，今日同大家拆解真正嘅財富增值邏輯。

第一課：本金安全係地基，唔係裝飾。記住我師父2008年金融海嘯時嘅話：「蝕50%要賺100%先返到家鄉。」恒生優進理財最聰明設計，係將本金保障放喺產品底層。好似上個月幫客戶陳太設計嘅「階梯式投資法」：首年80%本金鎖定喺存款證，剩低20%玩指數基金，賺咗當獎金，蝕極都有底線。三個月後佢笑住打電話：「基金蝕咗5%都唔驚，存款證利息仲Cover到有突。」

第二招：流動性陷阱點破解？ 見過客仔買咗年回報8%嘅債券，急用錢時要蝕讓手續費。優進理財嘅「活水機制」值得參考：將資金分三桶。第一桶擺貨幣基金（即日贖回），第二桶短債（1個月到期），第三桶先擺長線投資。好似我習慣每月出糧自動扣$5000入貨幣基金，積到十萬就撥去第二桶，有餘裕先衝第三桶。當你唔使賤賣資產，已經贏過三成人。

最殺食嘅秘密武器：波動變朋友。舊年幫大學生Macy做實驗，每月$2000月供恒生科技指數ETF。遇上市場跌15%嗰個月，佢WhatsApp狂喊「要停供啦！」我畀佢睇數據：2018年跌市持續月供嘅人，到2021年回報反超一筆過入市者37%。結果佢頂住壓力供足一年，最近影�張資產組合截圖過嚟——浮虧變浮盈8%。關鍵在於「機械式執行」，情緒唔參與決策。

醒你條黃金公式：預期回報 = 風險承受力 x 時間複利。與其追問「邊隻基金賺最多」，不如問自己：「如果蝕20%會唔會瞓唔著？」恒生個風險評估表要認真填，我見過客仔為買高風險產品亂填問卷，結果輸錢去金管局投訴老實講，年賺10%已經要拍手掌，巴菲特的複利奇蹟都係建基於50年唔斷嘅年均20%。

琴日收市經過交易大堂，聽到個經紀同客戶講：「理財同煮老火湯一樣，睇火候多過睇材料。」真正嘅財富增值，其實藏喺你每個月自動轉賬嘅紀律裏，喺跌市時照樣執行計劃嘅淡定裏。當你唔再日日check股價，先算真正上咗岸。