美元新資金定期投资最佳策略指南

最近有唔少朋友私訊我，話手頭突然多咗筆美元新資金，想開始定期投資，但唔知點入手先至最精明。作為一個喺華爾街同亞洲市場打滾超過十五年嘅金融老兵，我親身經歷過幾次牛市熊市輪迴，今日就同大家傾下心聲，分享一啲實戰經驗。

定期投資唔係乜嘢新概念，但用美元新資金去做，真係有佢獨特優勢。我記得2008年金融海嘯後，我將一筆意外獎金分成每月定投，結果唔單止避開咗市場最低谷嘅恐慌，仲喺之後十年累積到可觀複利。關鍵在於紀律同耐性，好似農夫播種咁，唔好期望一夜暴富。

講到具體策略，美元成本平均法絕對係核心。唔好諗住 timing the market，嗰啲「低買高賣」嘅神話，九成九都係運氣。反而，固定每個月或每季投入同一金額，買入一籃子資產，長期嚟講平均成本自然拉平。我試過將資金分三部分：一部分月投美股ETF，一部分季投新興市場債券，最後留少少現金等機會。咁樣分散，唔會因為單一市場震盪而瞓唔着覺。

資產配置方面，好多新手犯嘅錯誤係太過進取或保守。根據我同客戶嘅經驗，新資金最好按風險承受能力分層。如果你後生捱得波動，可以七成放全球股票指數基金，兩成投高收益債券，剩低一成擺流動性高嘅貨幣市場基金。記住，費用係隱形殺手，揀平台時睇清楚管理費同交易成本，我偏好低費用嘅VTI或SPY呢類ETF，長年慳返嘅錢夠你去幾趟旅行。

市場情緒成日搞亂計劃。我見過唔少人一見紅就停投，結果錯失反彈黃金期。設定自動轉賬係最有效嘅解決辦法，當佢係每月必交嘅帳單，唔俾自己任何藉口。仲有，匯率風險唔可以忽略，尤其非美國投資者。我建議揀一啲分散全球嘅基金，或者用簡單對沖工具，例如外匯期權，減低美元波動影響。

最後提醒，定期投資唔係 set 咗就忘。每半年檢視一次組合，根據人生階段調整比例。譬如結婚生仔後，我會將債券比例提高，保本為先。呢個過程好似打理花園，要定期修剪先至茂盛。