恆生外幣投資策略，輕鬆管理外匯與增值財富

午後雷雨敲打著維多利亞港的落地窗，手邊那杯凍檸茶凝著水珠。翻開恒生銀行的月結單，看著上面跳動的美元、歐元、日圓數字，突然想起十年前初涉外幣投資時的手忙腳亂。那時總以為換匯就是低買高賣的賭局，直到親眼見證一位老客戶用多幣種定存扛過金融海嘯，才明白外幣配置的本質是給財富穿上救生衣。

很多人把外幣當作投機工具，我卻更看重它「分散風險」的底層價值。去年幫客戶陳太整理資產時，發現她九成資金押在港幣資產。當我們將30%轉換成澳元定存（當時澳元兌港幣約5.2），三個月後澳聯儲加息推動匯率跳上5.5，利息加匯差竟有近6%回報。這不是神預測，而是分散幣種後自然捕捉到的市場紅利。

恒生的「外幣掛鉤存款」是我常推薦的實戰工具。上個月日圓跌至154兌1美元時，有位年輕創業家將閒置資金拆成三份：一份做三個月美元定存鎖定5.3%年息，一份設定掛鉤日圓在152觸發轉存（最終成功轉入享受3.8%利率），第三份留作活期備用。這種「階梯式」操作既吃高息又搏反彈，比盲目追漲殺跌踏實得多。

多幣種帳戶的流動性管理才是真功夫。記得2020年疫情爆發時，有位客戶急需歐元支付德國設備款，恰逢歐元暴漲。幸好他帳戶裡早有分批購入的歐元儲備，避開了當時7.8的匯率高點。我現在習慣在恒生APP設定匯率提醒，當英鎊跌至9.0以下自動購入5000鎊作教育基金儲備，這種「細水長流」的攢外匯方式，比臨時兌換省下不少隱形成本。

外匯市場的波幅從來是雙面刃。去年瑞士法郎突然飆升時，有位持有大量瑞郎的客戶興奮地想獲利了結。我勸他觀察瑞士央行動向，兩週後央行果然干預匯市導致瑞郎回調3%。與其被K線圖牽著走，不如關注各國CPI數據與央行會議紀要。就像此刻美聯儲釋放降息信號，正是布局高息貨幣的窗口期，但切記要搭配限價單控制風險。

深夜翻看客戶的資產配置圖表，那些代表不同幣種的色塊猶如交響樂譜。當港幣債券遇上澳元礦業股，當美元定存對沖日圓避險資產，財富的樂章才不會因單一貨幣的變調而崩壞。真正的增值從來不是預測風向，而是建造一艘能抵禦任何風浪的方舟。