政府年金扣税省钱优化指南

上個月同做freelance的舊同學飲茶，佢話「供年金慳稅？我報稅表都填錯咗三年！」呢句真係嚇親我。政府推年金計劃原意係幫大家儲退休錢兼減稅，但原來好多人連基本玩法都未摸透，白白錯失幾千甚至過萬蚊稅款寬減。我研究過稅務條例，同幾個會計師老友傾過，先發現慳稅呢家嘢，真係要度身訂造。

年金扣稅嘅核心，係「合資格延期年金保單」（QDAP）。你每月或一筆過供款畀認可嘅保險公司，每年最多可以攞六萬蚊扣稅額。聽落好簡單？但魔鬼在細節。同樣供六萬，月入三萬同月入十萬嘅人，慳到嘅稅可以差成倍。點解？香港係累進稅率，收入越高，邊際稅率越高，每蚊扣稅額嘅「含金量」就越大。打個比喻，高收入人士扣一蚊稅，可能真係慳到一蚊半；中產扣一蚊，可能只慳到幾毫子。

點樣發揮最大槓桿？關鍵在於「夾」其他免稅額。單身人士冇子女免稅額，供年金扣稅嘅效益即刻突出。但如果你有供強積金自願性供款（又係每年最多扣六萬）、有父母子女要養、甚至買咗自願醫保，就要計過度過。例如你本身免稅額已經接近應課稅收入，額外供多啲年金可能慳唔到多幾多稅，反而鎖死筆錢到退休。我見過最精明嘅做法，係夫婦二人一個主力供年金，另一個集中供強積金自願供款，分散風險之餘，仲可以按兩人稅階分配扣稅額。

仲有樣好多人忽略：年金嘅「內在回報」。唔係間間保險公司嘅計劃回報率都一樣！表面睇大家都係扣六萬稅額，但A計劃可能保證回報得1%，B計劃可能有2%再加非保證部分。慳到嘅稅款，隨時被低回報蠶食。我嘅心得係：拎慳到嘅稅款當作「即時回報」，再比較不同年金計劃嘅長期內部回報率（IRR），先至睇到真章。有啲計劃頭幾年回本慢，但長線可觀；有啲就早派息，適合需要現金流嘅人。唔做功課，好易揀錯。

最伏嘅位？莫過於「提早退場」成本。年金一般要供五年或以上，中途斷供或者攞錢，手續費可以好甘，隨時蝕埋你慳到嘅稅。所以千祈唔好為慳稅而夾硬供，一定要計清楚自己未來幾年嘅現金流穩唔穩定。後生仔收入波動大，可能集中供MPF自願性供款（彈性較大）更穩陣；收入穩定嘅中年人士，先至較適合用年金做退休核心配置之一。

講到尾，年金扣稅唔係單純填多個免稅額咁簡單。佢係你退休拼圖嘅一塊，要同你整體嘅財務狀況、風險承受能力、同埋對未來嘅預期夾到至有用。慳稅係即時嘅甜頭，但退休後每月收到嘅穩定年金，先係真正嘅果實。最忌人供你又供，結果夾硬嚟，鎖死筆錢仲蝕手續費。不如坐低計清楚：你慳到嘅稅，值唔值得你放棄筆錢十幾廿年嘅流動性？答案，人人唔同。