香港贷款利率比较指南，低息方案快速选择

刚帮朋友跑完几家银行对比按揭，回程时坐在天星小轮上吹着海风，突然想起十年前自己第一次买房签贷款那份懵懂。香港的利率游戏，玩起来可比中环写字楼里的狼人杀复杂多了。今天这份指南不聊虚的，都是真金白银换来的经验。

走进任何一间银行，客户经理的微笑背后藏着截然不同的算盘。去年帮表弟看楼时就见识过——同样贷款500万港元，A银行挂着「H+1.3%」的浮动利率招牌，B银行却力推2.75%的定息计划。表面看浮动利率诱人，但翻开那叠比维港夜景还绚丽的条款文件，才发觉魔鬼在细节：锁息上限、罚息期、现金回赠折算有个银行经理甚至笑着递计算器：「现金回赠要除返36个月架，提早转走要吐出来㗎。」

浮动利率里的「H」指的是银行同业拆息，每天在金管局网站跳动得像恒生指数。去年初H曾低至0.3%，但美联储加息潮一来，三个月拆息瞬间飙过4%。我认识的中环基金经理陈太就踩过坑——2021年贪H+1.2%的低息，今年月供突然多付五千蚊，早茶都要改去茶餐厅。

定息像件老派西装，胜在笔挺稳妥。尤其这两年波动市，两年定息计划突然抢手起来。不过要留意那些「蜜月期」把戏：首年2.5%第二年跳升4%的案例比比皆是。上个月陪邻居签约，特意用红笔在合同第17页划出利率调整条款，银行主任当场脸色就微妙起来。

压力测试才是真正的隐形杀手。金管局规定要按现利率加2厘计算供款能力，月入需达月供两倍。去年帮刚毕业的侄子计算，500万贷款30年期，2.5%利率时月供19,756，但测试要用4.5%利率计算，月供跳到25,333。小伙子月薪四万三，会计师掐指一算：「你张粮单差几百蚊过唔到关啊。」

现金回赠表面风光，某大行最近打着1.8%回赠旗号。但精算师朋友教我拆穿魔术：若贷款额300万，回赠5.4万看似丰厚，但若罚息期三年内转按，要按比例退还。更别说有些银行把回赠直接扣减贷款额，变相拉高实际利率。这些弯弯绕绕，不比庙街买玉器简单。

转按市场更是暗战汹涌。最近帮旧同事做方案，他那笔2019年签的H+1.35%贷款，现在市面已有H+0.8%的选择。但算上律师费、评估费、新罚息期，要精准计算「转按临界点」。我们拿出Excel表折腾半晚，发现贷款额低于200万的话，折腾两年才省回成本。

夜深翻着各家银行的贷款文件，忽然想起油麻地果栏老师傅的话：「靓货唔使急住抢，蚀本货唔会挂招牌。」利率比较终究是场持久战，那些印着「限时优惠」的传单，往往藏着最深的绳结。下次签文件前，不妨走去街角茶餐厅喝杯丝袜奶茶，让数字在脑里多沉淀几个钟——省下的可能不止是糖钱。