匯豐HIBOR，掌握香港銀行同業拆息對貸款利率的關鍵影響

喺香港生活咗十幾年，我親身經歷過金融市場嘅高低起伏。每次同朋友傾開樓按或者生意借貸，總會提到HIBOR呢個詞。佢唔係咩神秘密碼，而係香港銀行同業拆息，簡單講就係銀行之間借錢嘅利率。每日朝早睇財經新聞，HIBOR嘅數字跳動，直接牽動住我哋荷包嘅深淺。

點解HIBOR咁重要？因為佢係香港貸款市場嘅心臟。當銀行資金鬆動時，HIBOR會跌到低位，好似疫情頭幾年咁，跌到近乎零；但一遇經濟復甦或通脹壓力，佢又會急升，好似舊年美國加息潮帶動下，HIBOR一度飆到5厘以上。記得上個月同個老友傾計，佢話供樓壓力突然大增，就係因為佢嘅按揭合約綁定咗HIBOR，加個固定點差，利率一升，每月供款就多咗幾千蚊。

背後嘅機制其實好微妙。香港金管局透過聯繫匯率制度，將港元同美元掛鈎，所以美國聯儲局一有動作，HIBOR就敏感反應。我試過幫一間中小企做財務顧問，佢哋借咗筆商業貸款，利率係HIBOR加2厘。2022年HIBOR急升時，佢哋差點要裁員止血，好在後來轉咗固定利率產品。呢啲經驗教識我，唔理你係業主定老闆，都要盯實HIBOR走勢，唔好等利率變動殺到埋身先嚟後悔。

HIBOR嘅影響仲擴散到全球投資者。香港作為國際金融中心，HIBOR嘅波動會牽動外匯同債券市場。我記得有次同個新加坡基金經理傾，佢話佢哋成日睇住HIBOR嚟部署亞洲資產，因為佢反映咗區內流動性風險。普通市民可能覺得遠在天邊，但其實你嘅退休基金或者儲蓄計劃，都可能間接受惠或受損。

點樣掌握HIBOR？唔使做專家，但至少要養成習慣。我每日晨早會check吓財經網嘅HIBOR報價，仲會留意金管局嘅貨幣政策報告。市場變幻無常，2020年HIBOR大跌幫咗唔少人渡過難關，但未來幾年全球利率環境可能持續高企，借貸前真係要計清計楚。識得睇HIBOR，就好似帶咗個金融雷達，喺風浪中穩住自己隻船。