股息稅如何計算？3大節稅技巧一次看懂

最近在咖啡廳遇到一位老朋友，他邊攪拌著拿鐵邊嘆氣，說去年領的股息被課了重稅，整個投資報酬率大打折扣。我笑了笑，想起自己剛開始投資時也吃過同樣的虧——那時以為股息是額外收入，沒想到稅務細節一疏忽，錢包就縮水。台灣的股息稅制其實不複雜，但很多人沒搞懂關鍵，白白損失節稅機會。

股息稅怎麼算？說穿了，就是股利收入併入年度綜所稅申報。台灣的股利分兩種：現金股利和股票股利。現金股利直接計入所得，股票股利則按面額計算（通常是每股10元）。舉個例子，如果你領了10萬元現金股利，加上5張股票股利（每張1,000股，面額共5萬元），總股利所得就是15萬元。這筆錢會加進你的全年所得，再依累進稅率課稅。稅率分五級，從5%到40%不等，要看你的總收入落在哪個區間。不過，政府給個小福利：股利所得可以抵減8.5%的稅額，上限8萬元。意思是，假如你股利所得20萬元，能抵減1.7萬元稅款（20萬×8.5%），直接從應繳稅額中扣除。

除了合併計稅，還有另一招叫分離課稅。這是2018年後的新制，你可以選擇把股利單獨拿出來，用28%的固定稅率計算。聽起來稅率很高？不見得。如果你的綜所稅率超過30%，選分離課稅反而省錢。比方說，年收入500萬的人，邊際稅率40%，股利若合併計稅可能被課到頂，但分離課稅只繳28%，差額就夠吃好幾頓大餐。關鍵在於比較：每年報稅前，先試算兩種方式的稅額，哪個低就選哪個。

懂得計算後，節稅才是重頭戲。第一個技巧是善用分離課稅時機。別以為高所得者才適用，中產階級也能撈好處。假設你年收入剛好卡在20%稅率級距，股利收入不高時，合併計稅加上抵減額可能更划算；但若股利突然暴增（比如公司配發特別股利），立刻切換分離課稅，避免被拉高稅率。我常建議朋友，每年四月前檢視持股，預測股利金額，用國稅局的試算軟體跑一遍，就能抓到甜蜜點。

第二個技巧聚焦長期投資策略。台灣稅制對持股時間長的股民有隱形優惠，像是參與除權息前後股價波動，如果你持有超過一年，賣出時的資本利得稅較低（目前停徵），但領股息當下的稅負卻能透過時間攤平。具體操作是：挑選穩定配息的優質股，例如電信或金融類股，長期抱住不隨便賣。這樣一來，股息收入逐年累積，抵減額的效益放大，還能避開短線交易的高稅率風險。我自己靠這招，過去五年省下的稅金夠付孩子學費。

第三個技巧是分散投資到低稅標的。別把雞蛋放同個籃子裡，尤其稅務上。台灣有些工具天生節稅，像是投資海外ETF或債券，所得屬海外收入，基本免稅額有670萬元；或者買進高股息ETF，這類基金本身結構能優化稅負，管理費低又省心。更進階的話，搭配儲蓄險或退休帳戶，把部分資金轉進去，股息變保險給付或退休金，稅率直接降到零。重點在平衡配置，我見過有人把三成資金放這類標的，整體稅負壓到10%以下。

投資路上，稅務就像隱形絆腳石，一個閃神就跌跤。但摸透規則後，它反而變成助力。下次領股息前，花點時間精算，別讓政府白白抽走你的辛苦錢。記住，節稅不是鑽漏洞，而是聰明運用制度——你的錢包會默默感謝你。