暴论：这波科技股暴跌，是华尔街有人在给懂王上眼药？

这两天大科技跌得有点莫名其妙，说点自己的阴谋论，各位看个乐

上个季度的 AI 叙事明明还讲得好好的，大科技的云业务已经开始实打实靠 AI 赚钱了，硬件厂商的订单据说都排到 2030 年了。虽然 Capex 确实高得吓人，但至少整个 AI 产业链的需求看起来还是相当旺盛的。

结果突然就变天了。之前市场还在吹 AI 是百年一遇的产业革命，转头就开始担心 Capex 太高、各大厂自由现金流要转负、甚至还得发债融资来填窟窿。大科技不管财报好坏，统统先砸一遍再说。

这些问题难道不是早就存在了吗？怎么一夜之间，华尔街就集体想起来要算账了？

看一眼日历：下周二，11 月 3 号，中期选举。

懂王一直拿美股当自己的政绩挂在嘴边，三天两头发推吹嘘某某指数又给他干到了几千上万点，结果偏偏在选举前几天，大科技集体跳水，市场情绪急转直下

而且出事的还不止大科技。英特尔说以色列工厂被炸，下调营收指引；币圈也跟着跳水，币安又偏偏挑在选前五天被盗。这一个个理由，跟獐子岛的扇贝跑了有啥区别？

你信这只是个巧合，还是信 LZ 是秦始皇

华尔街为啥要给懂王上眼药？

老川上来这两年可真没少折腾华尔街，去年一地鸡毛的关税战就不说了。今年本来形势一片大好，通胀眼看要下来，大家都等着 Fed 降息放水、估值继续飞。结果这位爷脑子短路了，跑去炸伊朗，打不服对面，真撤走面子又挂不住。油价一飞冲天，通胀又起来了，降息预期硬生生变成加息。

降息和流动性可不就是华尔街这帮人的命根子吗？这么一折腾，融资成本上去了，估值也得重新算账，搁谁谁不骂娘。所以借中期选举给懂王点颜色看看，把老川直接搞跛脚，以后不能再想一出是一处。

2020年也演过类似的剧本：11 月 3 号大选，9 号辉瑞就宣布疫苗有效率超 90%，16 号 Moderna 跟上说 94.5%，18 号辉瑞又出最终数据 95%。老川当时就在推特上骂，说辉瑞和 FDA 故意把好消息压到选后，不想让他拿抗疫的功劳

说回这次，LZ 倒不太慌，不觉得 AI 牛市就这么完了

这波更像是牛市中途洗个盘，顺手把散户和拿不住的筹码洗一洗。等选举一结束，小作文一安排，经济又是一片大好，再赶上年底圣诞行情，标普直接干到 8000 点

至于真正的 AI 泡沫什么时候破，LZ 觉得现在可能还早了点。

OpenAI 和 Anthropic 这两家还没上市呢。华尔街砸了这么多钱把故事讲到现在，怎么也得等这俩 IPO、最后再狂欢一轮、早期投资人肉都吃到嘴里了，才轮得到真正的大砸盘。