年化5%+的"美元理财"怎么买？手把手教你配置美国国债

这只就是发行的麦考利久期是12.691的中长期国债。

每年派息两次。

到期年化是4.88%，目前处于利率高位，是购买国债的优质机会。

三、两个关键买入信号

根据美联储政策周期，美债投资存在明显"时钟效应"：

加息末期（当前阶段）：

• 特征：联邦利率>5%，CPI连续3月下降

• 策略：重点配置1-3年期债券，锁定高收益

降息初期：

• 特征：美联储释放鸽派信号

• 策略：转投20年期以上长债，赚取资本利得

（数据透视）2006年加息周期尾声买入2年期美债，持有到期年化收益达4.8%，远超同期标普500的-3.4%回报。

四、必须警惕的三大风险

虽然美债被称为"无风险资产"，但投资者仍需注意：

1. 汇率波动：2022年日元投资者因美元贬值损失12%

• 对策：用外汇期权对冲或分散投资时点

2. 利率风险：若买入后利率上升，债券价格下跌

• 对策：采用阶梯配置法（1/3/5年期各买1/3）

3. 流动性风险：部分平台买卖价差高达1%

• 对策：选择IBKR等主流券商交易

（风险自测）问自己三个问题：

• 是否能持有至到期？

• 汇率波动10%能否承受？

• 是否配置超过总资产30%？

对于不同风险偏好的投资者，建议配置比例：

（配置案例）35岁的技术主管张先生，用20万美元资产构建组合：

• 10万买短期国债（sgov）

• 5万买7-10年国债ETF（IEF）

• 3万买长久期国债ETF（TLT）

• 2万美元货币基金

  这种属于防守、平衡和进攻组合，可以在防守中进攻。

如果已经在新加坡或者美国、英国的朋友可以考虑，国内现在无法开户，新增客户是无法配置的。

我自己配置的是美元货币基金和TLT+TMF。

TLT长期持有，TMF会在利率阶段高位卖掉。

目前美联储放鸽不太明显，所以很有可能利率持续波动。

那么一次利率始终在震荡周期，我也会结合利率波动来低买高卖。

TLT是作为底仓配置，未来持续降息，会受益。

也买了美元债LOF，这个在国内券商就可以买，不过他的持仓并不透明。

无法判断是否全部配置了美国国债，不排除有接盘中资美元债。

这篇文章算是把美国国债讲清楚了，其实配置思路打开，有很多机会。

在国内实现财富自由需要的努力更多，因为无法买到高收益的投资产品，大部分都是坑。

多学习，拓展视野和认知，提高自身本领才是王道。